Securitização de crédito: o que é?

Securitização, do inglês “securitization”, se refere a “securities” que, tem como significado título financeiro ou valor mobiliário, tem como objetivo obter fundos e dividir os riscos das dívidas utilizando o processo de adquirir os direitos creditórios de alguma empresa e vendê-los aos investidores.

Securitizar, significa agrupar e converter dívidas e créditos (ativos recebíveis) em títulos mobiliários, para que sejam negociados nos mercados privado ou público.

Em uma operação de securitização de crédito, há 3 papéis importantes: a empresa, a instituição e os investidores.

A empresa é o cedente, e é quem vai transferir os direitos creditórios à instituição financeira de securitização, através da venda à vista de títulos de crédito com vencimento futuro.

A Securitizadora é o intermediário que compra esses créditos e os usa como lastro para emitir títulos mobiliários, denominados Debêntures.

Esses papéis podem ser adquiridos por outras instituições financeiras ou por investidores, os quais podem aplicar capital em títulos, gerando recursos para que a Securitizadora possa custear a operação.

Os principais benefícios da securitização são:

• Possibilidade de gerar fluxo imediato ao caixa da empresa;
• Melhor gestão do balanço financeiro;
• Melhor capacidade produtiva;
• Maior poder de negociação junto aos fornecedores;
• Redução nos custos administrativos e operacionais;
• Isenção de IR para os investidores.